해볼만한 투자 도전

원자재 주요 이슈(23.10.13)

이조우 — Fri, 13 Oct 2023 15:27:50 +0900

WTI유

1. 미국 CPI(소비자물가지수)가 예상치보다 높게 발표,노동시장이 여전히 강세

높은 긴축기조(고금리)를 오랫동안 유지할 가능성 커짐 이로써 경기침체가 우려됨(원자재 수요 하락)

2. 이스라엘과 팔레인스타인 전쟁

미국이 이란 원유 자금을 다시 동결 결정(약 81조원)

이스라엘이 시리아 남부 지역 미사일 공격

팔레스타인 주민에게 24시간 내에 대피 경고 , 지상군 투입 임박

이스라엘 의회 전시내각 승인

3. 미국 원유 재고는 예상치(49만배럴)보다 큰 1,020만배럴로 발표

4. 중국의 경기침체 우려와 장기적 관점의 화석연료의 수요감소

정리

하마스 공격의 배후로 지목되는 이란과 이스라엘의 확전으로 번지지 않는다면 원유 수요 저조로 하락 가능성이 높음

이스라엘 전쟁의 주변 기류(23.10.09)

이조우 — Mon, 9 Oct 2023 15:57:52 +0900

1. 블링컨 국무장관은 오늘 사우디아라비아 외무장관 Faisal bin Farhan 왕자와 통화했습니다. 두 사람은 이스라엘에 대한 하마스의 테러 공격과 관련된 가장 최근 상황에 대해 논의했습니다. 블링컨 장관은 사우디아라비아의 지속적인 참여를 장려하고 하마스의 테러 공격을 중단하고 모든 인질의 석방을 확보하는 데 미국이 변함없이 집중하고 있음을 강조했다고 대변인실에서 밝혔습니다.

2. 아랍에미리트 외무부는 성명을 통해 가자지구 인근 이스라엘 도시와 마을에 대한 하마스의 공격과 인구 밀집 지역에 수천발의 로켓 발사를 “심각하고 중대한 확대”라고 비난했습니다. 국영 언론은 성명을 통해 “이스라엘 민간인들이 집에서 인질로 납치됐다는 보도에 충격을 받았다”고 밝혔다.이어 “양측 민간인은 항상 국제인도법에 따라 완전한 보호를 받아야 하며 결코 분쟁의 대상이 되어서는 안 된다”고 덧붙였다.국방부는 또한 “양측 모두 민간인의 삶과 시설에 영향을 미치는 비극적인 결과를 가져오는 극악무도한 폭력의 확대를 완화하고 피할 것”을 촉구했습니다. - 출처 알자지라

3. 8일 미국 세계 최대 핵추진 항공모함 전단인 제럴드 포드 항모전단을 이스라엘 인근의 동지중해로 이동시키는 명령을 내렸습니다.

현재 미국은 새벽시간 - WTI유의 선물가격은 85.70$로 3%이상의 상승을 보여주고 있습니다.

WTI유(서부텍사스유) 유가 정보(2023.10.08)

이조우 — Sun, 8 Oct 2023 21:21:17 +0900

* 중국의 원유 수요 감소로 WTI유의 가격에 하향 압력이 있습니다.

* 미국과 사우디아리비아,이란과의 관계 개선으로 원유 증산의 가능성이 있습니다.

하지만 최근 WTI유 가격의 급락이 있었지만 토요일 새벽 하마스의 이스라엘 공격으로 유가가

다시 상승할 가능성이 높아졌습니다.이란은 하마스를 지지하고 미국은 이스라엘을 지지합니다

장기집권과 부패로 얼룩진 이스라엘 지도자는 이번 기회를 놓치지 않고 전쟁으로 지도자의

자리를 지키려 할 것이고 우크라이나 전쟁과 달리 미국은 강력한 영향력을 가지고 있는 유대인들로

인해 미국 민주당과 공화당은 한 목소리로 이스라엘을 지원할 것입니다.

이외 주변국의 반응이 어떻게 나올지는 불확실합니다.

서부텍사스유 월간 차트

구리 투자 정보(23.10.07)

이조우 — Sat, 7 Oct 2023 18:32:17 +0900

구리 시장의 주요 포인트

1. 2023년에 공급-수요 균형에서 2024년에 큰 공급 초과로 변할 것이라고 국제 구리 연구 그룹(ICSG)이 발표했습니다.

2. 2024년의 예상 생산량은 사용량을 467,000 톤 초과할 것으로 예상됩니다.

3. 서양의 구리 수요는 감소하는 추세이지만, 중국의 생산은 강력하게 증가하고 있습니다.

4. ICSG의 예측에 따르면 2024년에는 세계 구리 사용량의 증가가 예상되지만, 생산량의 증가는 사용량의 증가를 초과할 것으로 보입니다.

5. 현재 구리 가격은 공급과 수요의 불균형으로 인해 압박을 받고 있으며, 최근 $8,000/톤 수준을 밑돌아 $7,940에 거래되고 있습니다.

6. 구리는 에너지 전환에서 밝은 미래를 가지고 있지만, 현재는 즉각적인 공급과 수요의 균형이 시장에 영향을 주고 있습니다.

7. 국제 구리 가격이 중국의 수요 감소로 인해 4개월래 최저점을 기록했습니다

8. 구리 수요의 60%는 중국이 차지하며, 이 중 큰 부분이 부동산 개발에 사용됩니다. 1월부터 8월까지 중국의 새로운 주택 판매는 전년 대비 5.5% 감소했습니다.

9. 글로벌 구리 재고가 크게 증가한 것이 시장 관측자들의 주목을 받았습니다. LME가 지정한 글로벌 재고는 수요일에 대략 170,000톤에 달했습니다.

10. 골드만삭스의 토시유키 마카베는 "거래소 재고의 급증은 글로벌 제조 산업의 약한 수요의 징조"라고 밝혔습니다.

11. 국제 구리 연구 그룹에 따르면, 올해 구리의 전세계 생산은 4% 증가할 것입니다.

12. 투자자들은 미국의 장기적인 통화 긴축이 경제를 둔화시킬 것이라는 가정하에 위험 자산을 피하고 있어, 이로 인해 구리 가격이 압박을 받고 있습니다

13. 구리는 종종 전세계 경제 상태의 선행 지표로 알려져 있습니다. 하지만 팬데믹 이후 실제 경제 결과와 일치하지 않는 경우가 늘어났습니다.

14. 중국에서는 국가 경제 상태가 바닥을 찍었다는 공통적인 가정이 있습니다.

중국의 구리 수입

천연가스 투자 정보

이조우 — Fri, 6 Oct 2023 23:16:27 +0900

시추장비 수

2023.10.06 금요일

1. 미국에서 116개의 천연가스 관련 시추 장치를 보고했는데, 이는 2023년초보다 40개 시추 장치가 감소한 수치입니다. 시추 장치의 감소는 천연가스 및 원유 가격 하락과 일치합니다. 생산자들은 일반적으로 개발 비용을 줄이거나 배치된 시추 장비의 수를 줄여 시추 활동을 줄이는 방식으로 원유 또는 천연가스 가격 하락에 대응합니다. 지난 2년 동안 시추 재료 및 인건비와 같은 개발 비용의 증가로 인해 생산업체는 비용 절감을 위해 시추 활동을 줄이게 되었습니다. 시추 활동 감소는 생산자가 가격 변화에 대응하는 데 시간이 걸리기 때문에 일반적으로 가격 하락보다 4~6개월 정도 지연됩니다. 생산자가 가격 변화에 반응하는 정도는 미래 가격에 대한 불확실성, 시장 변동성, 가격 헤지 등 여러 요인에 따라 달라집니다.

2. 2022년 3월부터 7월까지 배럴당 평균 $100.00(b) 이상을 기록한 후 서부 텍사스 중질유(WTI) 원유 가격은 2022년 8월부터 하락하기 시작했습니다. 가격은 이후 2023년 1월부터 7월까지 평균 $80.00/b 미만이었지만 2023년 1월부터 상승하기 시작했습니다. 2023년 8월 사우디아라비아의 원유 감산 으로 인해 . 최근 WTI 가격 인상에도 불구하고 페름기 지역의 석유 관련 시추공 수는 5월 357개에서 9월 29일 308개로 감소했습니다.

천연가스 및 석유 관련 시추공 수는 일반적으로 2023년 내내 감소했지만, 2023년 미국의 일일 평균 천연가스와 원유 생산량은 2022년보다 높았습니다. 미국 건성 천연가스 생산량은 하루 평균 1,030억 입방피트였습니다( Bcf/d)는 2023년 첫 7개월 동안 2022년 연평균 99.6Bcf/d보다 3% 증가한 수치입니다 . 미국 원유 생산량은 2023년 첫 7개월 동안 하루 평균 1,270만 배럴(b/d)로 2022년보다 7%(0.8b/d) 증가했습니다. 퍼미안 지역의 높은 수준의 생산성 증가는 생산 효율성 향상에 기여했습니다. . .

3. 천연가스는 연중 최고치로 상승하여 $3.4080을 새로운 레벨로 기록했습니다. 이 움직임은 체브론이 노조와 에너지 회사 간의 교착 상태를 해결하기 위해 이전 양보를 철회함에 따라 호주 노조 근로자가 다시 파업을 고려하고 있는 뒤에 나타났습니다. 시장 공급이 단기적으로 약 10% 부족할 가능성과 함께 유럽에서 다가오는 주에 예상되는 온도 큰 하락으로, 천연가스 가격은 $4에 달할 수 있습니다.또 다른 원인으로는 텍사스의 열기로 인해 냉각 수요가 유지됨에 따라 평균보다 훨씬 낮은 860억 입방피트의 저장 주입량을 보여주는 주간 EIA 보고서에 의해 주도되었습니다.그러나 일부 거래자들은 LNG 수출의 부진, 여전히 높은 생산률, 현재 텍사스에도 정착되고 있는 온화한 날씨 속에서 평균 이상의 저장 주입이 곧 이뤄질 수 있다고 경고합니다.

4. 일반적으로 수요 증가로 인해 천연가스 가격이 상승하기 때문에 북반구에 추운 계절이 임박한다는 것이 이러한 강세 정서를 이끄는 주요 동인입니다.